首家站上A股的具身智能企业已揭晓？智元机器人拟取得上纬新材控制权

当市场还在为宇树科技IPO猜测之际，另一家具身智能领域的头部企业智元机器人以迅雷不及掩耳之势斥资近21亿元拟买下科创板上纬新材（688585.SH）控制权。

7月8日晚间，停牌5个交易日的上纬新材公告披露“易主”进展。智元机器人拟通过公司及核心团队共同出资设立的持股平台，以协议转让和要约收购的方式取得公司控制权。若本次股权交易完成，上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体上海智元恒岳科技合伙企业（有限合伙）（下称“智元恒岳”），实际控制人将变更为智元机器人董事长、CEO邓泰华。

这也意味着，上述交易有望成为国九条和并购六条实施以来，新质生产力企业在A股的标志性收购案例，也是具身智能企业在科创板的首单收购案例。

智元机器人方面对澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者回应称，本次收购完成后，公司仍将按照原有战略规划稳步推进。“本次收购为通过‘协议转让+主动邀约’方式收购上市公司的控股权，不构成《重大资产重组办法》中的重组上市。”

受该消息影响，上纬新材7月9日复牌即涨停。

上纬新材于2020年9月正式登陆科创板。其主营业务涵盖环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料以及循环经济材料等领域。公司是全球环保耐蚀树脂的主要供应商，在上海、天津、江苏、台湾南投以及马来西亚等地设有生产基地。

公司年报显示，截至2024年底，上纬投控是上纬新材的间接控股股东，系中国台湾上市公司，其第一大股东蔡朝阳持有上纬投控13.80%股份，蔡朝阳及其亲属合计持有上纬投控23.81%股份且不存在一致行动关系，任意单一股东无法对上纬投控股东会或董事会形成控制，股权结构分散，因此上纬投控无实际控制人导致公司无实际控制人。

2024年，上纬新材营收为14.94亿元，和上年同期相比（同比）增加6.73%；归属于上市公司股东的净利润为8868.14万元，同比增加25.01%。

根据目前披露的方案来看，智元恒岳拟以协议转让的方式，受让上纬投控的全资子公司SWANCOR萨摩亚所持有的上市公司1亿股无限售条件流通股份及其所对应的所有股东权利和权益，占上市公司股份总数的24.99%。

同时，上海致远新创科技设备合伙企业（有限合伙）（下称“致远新创”）以协议转让的方式受让SWANCOR萨摩亚所持有的上市公司240万股无限售条件流通股份及其所对应的所有股东权利和权益，占上市公司股份总数的0.60%。

另外，致远新创合伙拟以协议转让的方式受让金风投资控股有限公司（下称“金风投控”）所持有的上市公司1776.73万股无限售条件流通股股份及其所对应的所有股东权利和权益，占上市公司股份总数的4.40%。

本次权益变动后，智元恒岳和致远新创合伙合计将拥有上市公司29.99%的股份及该等股份对应的表决权，上市公司控股股东将由SWANCOR萨摩亚变更为智元恒岳，邓泰华将成为上市公司实际控制人。

此外，以本次协议转让为前提，智元恒岳拟通过部分要约收购的方式进一步增持上市公司的股份，拟要约收购股份数量为1.49亿股（占上市公司总股本的37.00%）。

总体计算，智元恒岳、致远新创拟至多收购上纬新材66.99%的股份。公告显示，本次股份转让价格、要约收购价格均确定为7.78元/股，这也是上纬新材停牌前的收盘价。此次控制权交易总价款大概为21亿元。

上纬新材在公告中称，本次收购方系上海智元新创技术有限公司及其核心团队共同出资设立的持股平台。收购方及其股东认同上市公司长期价值和 A 股资本市场对科技创新和产业创新的服务能力，拟通过本次股份协议转让及部分要约收购取得并巩固上市公司的控制权。

收购方将以有利于上市公司可持续发展、有利于上市公司股东特别是中小股东权益为出发点，进一步发挥科技创新企业整合产业链资源、突破技术瓶颈和加速产业升级的优势，完善上市公司的经营和管理，促进上市公司长期、健康发展，不会对公司的正常生产经营造成不利影响，不存在损害公司及中小股东利益的情形。

就智元机器人而言，这家2023年2月创立于上海临港新片区的创新公司至今成立才2年多，但已在短时间内迅速成为人形机器人赛道最受关注的头部企业之一，并在产业链上下游公司方面的合作动作频频。

截至目前，智元机器人构建了机器人“本体+AI”全栈技术，具备核心零部件自研及整机集成和制造能力，并自主训练具身基座大模型。目前拥有远征、精灵、灵犀三大机器人家族，产品覆盖交互服务、工业智造、商业物流及科研教育等多种商用场景，预计2025年出货量达数千台。继去年宣布是公司量产元年之后，该公司强调今年是人形机器人的商用元年。

就在今年5月，智元机器人完成了B+轮融资，获得京东和上海具身智能基金等机构参投；而在今年3月公司的上一轮融资，则吸引了腾讯首次入局具身智能。成立至今，智元已完成10轮融资，估值达150亿元。